sport football: [Ulasan Mingguan] Federal Reserve AS mempersiapkan pembahasan tentang pengurangan

Denyut pasar

SPX500 mengakhiri perjalanan fluktuatifnya sebesar 0,4% lebih rendah dari pekan sebelumnya.
Pada hari Jumat, indeks dolar AS, DXY, ditutup di atas 90,00 tetapi tetap lemah.
Selama tiga pekan berturut-turut, emas menguat karena kekhawatiran tentang inflasi di AS
Sebaliknya, minyak mengalami penurunan mingguan paling signifikan sejak Maret.
Bitcoin turun lagi setelah peringatan baru dari pejabat Tiongkok atas larangan mata uang kripto.

Mari kita lihat lebih dekat bagaimana peristiwa-peristiwa penting ini dan peristiwa penting lainnya memengaruhi harga mata uang, indeks, dan komoditas.

Indeks

Pantauan pasar

Perubahan mingguan: SPX500 0,56%

Pekan lalu, pasar saham AS menyelesaikan musim laporan laba dengan beberapa ekuitas sektor ritel melebihi ekspektasi, yang memungkinkan SPX500 naik ke USD4.180,80 di awal pekan. Situasi memburuk pada hari Rabu karena meningkatnya kekhawatiran peraturan dari Tiongkok muncul dan menyebabkan indeks turun ke USD4.076. Pada hari Jumat, arah pasar menjadi tidak pasti karena saham sektor teknologi tergelincir, dan indikator ditutup di USD4.155,86.

Karena saham AS dilanda volatilitas, sebagian investor mungkin melihat ekuitas Zona Eropa karena kinerja buruk mereka yang menarik. Para investro melihat peluang saat pemulihan Zona Eropa mulai terjadi, sementara tingkat pertumbuhan perekonomian AS diperkirakan akan segera mencapai puncaknya.

Poin-poin penting

Petunjuk pengurangan dari risalah pertemuan FOMC terbaru cukup untuk memicu reli dalam imbal hasil obligasi pemerintah AS. Hasil patokan Obligasi 10 tahun AS diperdagangkan pada level 1,62%.

Para investor juga melihat lebih jauh ke depan terhadap pemulihan ini dan berhati-hati terhadap potensi perubahan pajak yang diusulkan Presiden AS Biden beberapa bulan lalu dan dampaknya terhadap pertumbuhan. Rencana Presiden mengubah tarif perusahaan dari 21% menjadi 28%, dan kenaikan pajak dapat mengurangi potensi pendapatan dari kenaikan ekuitas.

Sebagian besar trader masih bullish tahun ini dengan stimulus tersebut. Fed berkomitmen untuk bersikap moderat seiring pembukaan kembali perekonomian karena vaksinasi dan peningkatan pendapatan perusahaan secara keseluruhan.

Mata uang

Pantauan pasar

Perubahan mingguan: EURUSD +0,37%, GBPUSD +0,44%, USDJPY -0,51%, USDCAD -0,35%

EURUSD telah mendekati level 1,2245 tiga kali selama sepekan tetapi ditutup di level 1,21770 karena penguatan data AS. Zona harga yang disebutkan pertama memiliki potensi untuk naik lebih lanjut, tetapi kurangnya minat terhadap dolar AS membuat skenario tersebut menjadi tidak mungkin.

Pasangan GBPUSD naik di atas 1,4200 untuk pertama kalinya sejak Februari, awal pekan ini. Pasangan ini didorong oleh greenback yang lemah dan taruhan pada pemulihan perekonomian Inggris yang lebih cepat. Rilis data penjualan ritel yang positif membuat pasangan ini melebihi level 1,42360 menjelang akhir pekan. Karena status dolar AS saat ini, pasangan mata uang ini sedikit tergelincir tanpa kehilangan keuntungan mingguan.

Pasangan USDJPY terus menjadi aman antara koridor harga ketat 108,60 dan 109,30, tanpa arah yang jelas. Fluktuasi harga disebabkan oleh statistik Jepang yang beragam selama sepekan. Pergerakan tersebut dimulai dengan rilis data PDB yang negatif, diikuti oleh angka impor dan ekspor yang membaik, namun dibayangi oleh harga konsumen di akhir pekan.

Poin-poin penting

Greenback turun pekan ini di balik spekulasi bahwa Federal Reserve AS harus mengetatkan kebijakan moneter ultralonggar lebih cepat dari yang diperkirakan. Di sisi lain, pertumbuhan bisnis Zona Eropa mengalami percepatan pada laju tercepat dalam lebih dari tiga tahun, tetapi presiden European Central Bank Lagarde mengatakan pemulihan yang tidak pasti masih membutuhkan dukungan darurat dari ECB. Pekan berikutnya akan menunjukkan rilis angka-angka ekonomi makro Amerika yang penting, dan output positif mereka dapat membantu meningkatkan greenback.

Pelemahan dolar AS secara umum sangat mungkin akan berlanjut dalam waktu dekat tetapi kemudian menghilang. Di satu sisi, AS benar-benar mengungguli Zona Eropa dan Jepang. Di sisi lain, warga Amerika menerima uang dalam jumlah besar selama setahun terakhir. Dan dana ini tidak hanya bekerja dalam perekonomian saat pekerjaan pulih, tetapi juga meningkatkan inflasi dan melemahkan mata uang negara itu.

Pound Inggris diuntungkan terhadap dolar AS untuk selama tiga pekan berturut-turut. Data PMI Inggris melampaui ekspektasinya, ketika hotel dan layanan pelanggan lain yang sebelumnya tutup mengalami lonjakan permintaan. Pemulihan negara sudah dinilai dengan sterling, tetapi belum mungkin menghitung dampaknya terhadap PDB.

Emas

Pantauan pasar

Perubahan mingguan: XAUUSD +2,05%

XAUUSD naik ke USD1.890, menandai level tertinggi dalam empat bulan, tetapi menutup pekan ini sekitar USD10 lebih rendah. Greenback memperkuat pertumbuhan output pabrik statistik lokal. Dan di saat yang sama, logam mulia mendapat dukungan dari volatilitas ekstrem di pasar mata uang kripto minggu ini.

Inflasi Amerika yang meningkat dan hasil obligasi Surat Utang Jangka Panjang yang lebih rendah mendorong emas lebih tinggi. Di saat yang sama, para investor menghilangkan kekhawatiran atas risalah FOMC Rabu lalu yang menunjukkan pejabat The Fed terbuka untuk membahas pembelian obligasi yang berkurang. Pekan lalu, data klaim pengangguran awal positif, menandakan peningkatan yang stabil di pasar lapangan kerja.

Poin-poin penting

Pasangan XAUUSD mengawali pekan dengan kuat dan memperpanjang reli pada hari Rabu dengan puncak tertinggi sejak Januari di USD1.890 karena pelemahan USD. Risalah pertemuan FOMC meningkatkan imbal hasil obligasi Surat Utang Jangka Panjang AS dan membantu greenback mendapatkan kembali kekuatannya. Pasangan ini kemudian kehilangan momentum bullishnya dan mundur ke level USD1.870. Emas berjuang untuk mendorong lebih tinggi dan menetap di atas USD1.880 pada hari Jumat, tiga pekan berturut-turut di wilayah positif.

Level penting: 1.820, 1.850, 1.890, dan 1.900.

Minyak

Pantauan pasar

Perubahan mingguan: XBRUSD -3,11%

XBRUSD memantul pada hari Jumat dan menutup pekan itu di 66,44. Pasangan ini melonjak karena badai di Teluk Meksiko, salah satu daerah produksi minyak bumi terpenting di dunia. Sebelumnya, harga mengikuti kerugian tiga hari. Kerugian tersebut disebabkan oleh kemungkinan Iran kembali ke pasar minyak karena sanksi AS akan segera dicabut.

Selain itu, kisah COVID terus berlanjut di sebagian besar Asia. Virus tersebut kembali ke wilayah yang belakangan terlihat terkendali dengan baik, seperti Mongolia, Hong Kong, Taiwan, Singapura. Wilayah ini menjadi saksi kasus karantina baru, yang mengurangi permintaan minyak di wilayah tersebut.

Poin-poin penting

Kabar baik untuk minyak datang dari belahan dunia lain, di mana Eropa dan Amerika Serikat menunggu pembukaan sesi berkendara musim panas.

Namun, kesepakatan nuklir Iran tetap menjadi tajuk utama untuk membatasi potensi kenaikan XBRUSD. Negosiasi antara AS dan Iran tentang pencabutan sanksi minyak kemungkinan akan berakhir pekan depan. Presiden Iran menyatakan bahwa AS siap untuk mengakhiri sanksi, dan negara tersebut dapat memasok 2,5 juta barel ke pasar minyak setiap hari.

Cryptocurrencies

Pantauan pasar

Perubahan mingguan: BTCUSD -31,09%

Bitcoin turun sekitar 28% dalam sepekan dan berakhir Jumat di USD35.170. Sejak mencapai level tertinggi sepanjang masa sebulan yang lalu, kripto ini telah turun sekitar 45%. Perpanjangan kerugian terbaru datang dari Tiongkok, di mana pejabatnya melarang penambangan dan perdagangan koin ini. Ini adalah pertama kalinya ada pemerintah memerhatikan penambangan kripto.

Bitcoin bukan satu-satunya kripto yang menghadapi tekanan pekan ini. Ethereum dan Litecoin mengalami kemunduran, kehilangan setengah dari nilai pasar mereka, karena para investor menjadi gugup tentang kripto secara umum.

Poin-poin penting

Tiongkok telah melanjutkan pertempuran mereka melawan bitcoin. Pertama, Tiongkok menerapkan larangan bank dan perusahaan pembayaran yang menyediakan layanan kripto. Sekarang bidikan mereka ditujukan pada esensi bitcoin — yaitu penambangan. Penyiar CCTV, televisi nasional Tiongkok mengingatkan, "Bitcoin bukan lagi alat investasi untuk menghindari risiko. Sebaliknya, ini adalah aset spekulatif dan diatur ringan yang sering digunakan dalam skema "abu-abu".

Di akhir pekan, Menteri Keuangan AS Yellen menyatakan bahwa semua transaksi kripto yang melebihi USD10.000 harus tunduk pada persyaratan pelaporan, seperti halnya transaksi tunai.

Berita yang akan datang

Dalam pekan mendatang, laporan PDB Jerman dan indeks iklim bisnis dijadwalkan untuk dirilis. Selain itu, Royal Bank of New Zealand akan memublikasikan keputusan suku bunganya. Pada hari Selasa, indikator kepercayaan konsumen Amerika akan diketahui, diikuti oleh persediaan minyak mentah negara tersebut pada hari Rabu. Di hari yang sama, AS akan mengirimkan paket angka-angka perekonomian penting, seperti pesanan barang tahan lama, klaim pengangguran awal, dan PDB.

Lakukan pedagangan dengan bijak