sport football: [Ulasan Bulanan] Bulan Juni yang 'berayun' menunjukkan banyak tanda yang berpotensi positif

Judul utama:

SPX500 meraih lima rekor harga dalam sebulan

Dolar AS naik sekitar 3% di bulan Juni

RBA, BoE, BoC, Fed, ECB dan BoJ mengambil keputusan suku bunga mereka

Emas mencatat kerugian bulanan terburuk dalam lima tahun

Minyak naik lebih dari 8% dalam 30 hari

Bitcoin melihat kurangnya permintaan kelembagaan

Indeks

Perubahan bulanan: SPX500 +3,21%

SPX500 mengulangi rekor tertingginya pada Juni selama lima kali berturut-turut. Indeks ini mengakhiri bulan Juni di USD4.297,50 dan naik lebih dari 14% tahun ini. Indeks ini juga membukukan level tertinggi baru dalam dua puluh pekan terakhir dari total lima puluh pekan dalam dua tahun terakhir.

Senat AS telah menerima rencana infrastruktur Presiden Biden, sehingga ekuitas sektor material dan industri terdorong naik lebih tinggi, diikuti oleh saham lainnya. Sementara itu, optimisme investor terhadap kinerja indeks pada kuartal-kuartal berikutnya mulai menurun, karena mereka menyadari bahwa tren bullish yang berlebihan dapat menandai pasar dalam status jenuh beli.

Bank of America melakukan perhitungan, yang menyatakan bahwa rencana pembiayaan Biden mengambil label stimulus fiskal dan moneter global selama lima belas bulan terakhir menjadi USD30,5 triliun. Perubahan ini berarti inflasi Amerika Serikat saat ini meningkat sebesar 8%, dibandingkan dengan rata-rata 3% selama satu abad sebelumnya.

Lakukan trade SPX500

Mata uang

Perubahan bulanan: EURUSD -2,94%, GBPUSD -2,78%, USDJPY +2,18%, USDCAD +3,72%, AUDUSD -3,94%

DXY mengakhiri bulan Juni di level 92,427. Bulan ini, indeks ini naik sekitar 3% setelah pergeseran hawkish yang tak terduga dari the Fed pada saat pertemuannya. Bagian yang tidak konvensional adalah bahwa imbal hasil Obligasi AS tolak ukur sepuluh tahun masih menghasilkan 1,48% terlepas apa pun peristiwa yang terjadi. Bulan ini akan menjadi bulan dengan peristiwa penting bagi bank-bank sentral utama untuk menyampaikan niat kebijakan moneter mereka. Tak satu pun dari mereka, kecuali the Fed, yang melakukannya. Karena itulah, bulan Juni 2021 akan dikenang sebagai bulan 'berayun' bagi pasar keuangan. Melihat ulasan perdagangan bulanan pada pasangan EURUSD, pasangan mata uang ini suram oleh nada suara hawkish the Fed dan tidak adanya langkah yang jelas terhadap rangsangan dari ECB. Pasangan mata uang ini mengakhiri bulan Juni di dekat 1,184, yaitu level awal April tahun ini.

Bank of England membiarkan pengaturan kebijakannya tidak berubah, seperti yang sudah diperkirakan. Pasangan GBPUSD berada di bawah tekanan bearish yang intens setelahnya, dan regulator Inggris tetap terdiam terhadap pernyataan the Fed. Pasangan ini kehilangan hampir 3% selama sebulan, ditutup pada level 1,383.

Bank of Canada membiarkan suku bunga utamanya tidak berubah. Pasangan mata uang yang berorientasi pada minyak ini, termasuk di antara beberapa mata uang utama, mengakhiri bulan Juni dengan kenaikan positif. Pasangan USDCAD ditutup pada bulan Juni di dekat 1,24, menambahkan 3% per bulan.

Reserve Bank of Australia (RBA) diperkirakan akan menaikkan suku bunga bulan November mendatang, jauh di lebih awal dari alur waktu 2024. Pasangan AUDUSD turun hampir 3% setelah itu menjadi 0,7470 dan menutup bulan Juni di level itu sepuluh hari kemudian. Bank of Japan membiarkan langkah-langkah kebijakannya tetap tidak berubah, seperti yang diperkirakan. Pasangan USDJPY naik lebih tinggi pada penguatan greenback baru dan tekanan yen Jepang dan naik di atas 111.

Trading pada mata uang mayor

Emas

Perubahan bulanan: XAUUSD –6,65%

Dari minyak hingga biji-bijian, sebagian besar komoditas berada di posisi tertinggi bulan ini, kecuali emas. XAUUSD mulai menurun sejak awal bulan di tengah kekhawatiran bahwa pertumbuhan ekonomi yang lebih cepat akan meningkatkan inflasi dan bank-bank sentral utama akan menarik stimulus. Namun, pasangan ini memantul pada data NFP Amerika Serikat yang lemah, dan harganya lebih dari USD1.900. Kendati demikian, pembicaraan tentang pengetatan moneter membuat pasangan mata uang turun ke level terendah dua bulan di USD1.750. Logam kuning ini menutup Juni di level awal Mei di USD1.770.

Emas menyaksikan kerugian bulanan terburuk dalam hampir lima tahun karena kata-kata hawkish the Fed. Poin pentingnya adalah bahwa baik pengurangan stimulus maupun kenaikan suku bunga kemungkinan tidak akan terjadi dalam waktu dekat. Para eksekutif the Fed terus mengomentari kata-kata para pejabat bank sentral sejak pertemuan FOMC itu. Setiap nada hawkish dari pejabat the Fed menurunkan harga XAUUSD lebih dari yang akan diangkat oleh komentar dovish.

Para trader menaikkan posisi bullish mereka dalam emas COMEX dalam sepekan hingga 23 Maret, kata Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS.

Lakukan trade XAUUSD

Minyak

Perubahan bulanan: XBRUSD +9,62%

Minyak naik lebih dari 9% dan melampaui USD75,64 di bulan Juni. XBRUSD mencatat kenaikan selama tujuh bulan berturut-turut dalam delapan bulan terakhir. Dolar AS yang lebih kuat membuat XBRUSD lebih mahal dalam mata uang lain, berpotensi membebani permintaan. Namun, baik greenback maupun ancaman gelombang COVID ketiga tidak dapat menahan minyak dari reli yang mengejutkan.

Pertemuan OPEC+ berlangsung pada awal Juni. Organisasi tersebut mencatat kekuatan fundamental pasar yang berkelanjutan seiring dengan berlanjutnya pemulihan ekonomi di sebagian besar wilayah dunia. Sejak itu, minyak menuju kenaikan bulanan, dan OPEC+ menyebut pasar kekurangan pasokan. Pertemuan berikutnya akan berlangsung pada bulan Juli. Kelompok itu akan membahas perpanjangan kesepakatannya untuk memotong pasokan minyak di luar April 2022.

Oktober lalu, yaitu delapan bulan lalu, Reuters menanyai para analis tentang perkiraan harga minyak. Tak satu pun dari ekonom saat ini memperkirakan reli yang berkepanjangan atau penggandaan harga minyak dalam periode itu. Namun, kedua peristiwa itu terjadi. Proyeksi bulan ini lebih akurat dalam memprediksi reli lebih lanjut yang dibatasi oleh keputusan OPEC dan potensi kesepakatan AS dan Iran.

Lakukan trade XBRUSD

Mata uang kripto

Perubahan bulanan: BTCUSD -7,93%

Rekor harga historis Bitcoin

Bitcoin diperdagangkan di level USD34.000 pada akhir bulan, karena investor lebih suka mengambil keuntungan. Selama bulan Juni, kripto ini berfluktuasi sebagian besar dalam kisaran harga USD30.000-40.000. Namun, pada pertengahan bulan, pasar menyaksikan sinyal teknis bearish khusus yang disebut 'death cross'. Pergerakan sebelumnya dari sinyal ini mengakibatkan penurunan harga lebih lanjut pada tahun 2018-2020.

Para analisis blockchain menjelaskan kekurangan investor kelembagaan sebagai alasan level harga mata uang kripto saat ini. Saatini, harga mata uang kripto tetap hampir setengah dari level tertinggi sepanjang bulan April. Posisi terbuka dalam bitcoin berjangka turun 59% dari puncak di bulan April, karena investor tetap berhati-hati. Tindakan keras regulasi dan kekhawatiran tentang kebijakan moneter yang lebih ketat menyebabkan semua aksi jual baru-baru ini. Semua ini terjadi di tengah perlambatan permintaan kelembagaan dan likuiditas yang lebih tipis.

Lakukan trade BTCUSD