sport football: [Ulasan bulanan] Januari sudah berlalu. Biarkan kesenangan dimulai

Level harga pasar dipengaruhi secara terus-menerus oleh berita-berita politik dan ekonomi dunia. Kami menyarankan Anda untuk meninjau hal-hal yang berdampak paling signifikan pada pasar keuangan di bulan Januari.

Judul utama:

Pelantikan Presiden ke-46 Amerika Serikat Joe Biden

Keputusan suku bunga ECB dan FED

Musim laporan pendapatan AS

Peluncuran vaksinasi di Inggris dan Eropa

Rekor harga historis Bitcoin

Presiden AS Biden mendesak Kongres untuk segera mengambil tindakan atas proposal bantuan COVID-19 sebesar 1,9 triliun dolar

Indeks

Perubahan bulanan: SPX500 -2,49%

Di bulan Januari, SPX500 naik ke titik puncak historis sebelum mencatatkan penurunan mingguan paling signifikan dalam tiga bulan terakhir sebesar 2% pada pekan lalu. Data menunjukkan kontraksi tajam lainnya dalam perekonomian AS dan kenaikan klaim pengangguran mingguan menjelang akhir bulan. Saham global turun di semua industri di tengah kekhawatiran yang tersisa bahwa ritel menciptakan kekacauan, dan ketika para trader mempertimbangkan prospek yang tidak pasti atas peluncuran vaksin virus corona. Uni Eropa meningkatkan upaya untuk pasokan vaksin dengan rencana darurat untuk membatasi ekspor.

Dengan musim pendapatan per kuartal yang berjalan lancar, pendapatan dari perusahaan teknologi mega-capital telah tercampur. Investor juga mulai mempertanyakan apakah perusahaan dapat memenuhi penilaian premium mereka. Investor dapat mempertimbangkan kembali posisi yang mereka miliki selama beberapa pekan ke depan karena lebih banyak perusahaan merilis laporan pendapatannya.

Kekhawatiran terkait perlambatan pemulihan ekonomi akibat meningkatnya kasus virus corona, kenaikan harga saham pasar saham, dan distribusi vaksin yang tidak merata meningkatkan risiko penurunan SPX500 dan volatilitas dalam jangka pendek.

Mata uang

Perubahan bulanan: EURUSD -0,81%, GBPUSD +0,82%, USDJPY +1,75%

Salah satu permintaan utama di bulan Januari adalah dolar AS, karena pantulannya bertentangan dengan ekspektasi di pasar valuta asing. Posisi jual bersih pada greenback jangka pendek meningkat bulan lalu ke level tertinggi multitahun yang dicapai pada bulan September. Bahkan dengan upaya lemah pada kenaikan dalam pekan yang berakhir 26 Januari, yakni indeks dolar, yang mengukur dolar terhadap banyak mata uang mayor, tetap bertahan di kisaran 13% di bawah puncaknya sejak Maret 2020. Setelah pertemuannya, Fed mengatakan masih jauh dari melepaskan dukungan agresifnya untuk ekonomi. Oleh karena itu, proyeksi tren turun dolar tetap tidak berubah.

Euro menunjukkan sedikit penurunan terhadap dolar AS pada Januari berkat Presiden European Central Bank Christine Lagarde yang memicu kekhawatiran bahwa Zona Eropa akan mengalami resesi double-dip karena pandemi yang terus mendatangkan malapetaka. ECB mempertahankan suku bunganya tidak berubah dan mempertahankan laju pembelian obligasi saat ini.

Sterling telah naik ke level tertinggi dalam tiga tahun terakhir terhadap greenback dan mengakhiri bulan lalu dengan diperdagangkan di dekat level resistensi kuat di 1,37. Boris Johnson menyebutkan bahwa pemerintahnya yakin dengan rantai pasokan vaksin virus coronanya; ini hanya bisa menjadi "dampak bullish" sementara. Kekuatan pound mungkin melambat setelah UE dan Inggris menyelesaikan kesepakatan Brexit. Kenaikan pasangan ini mungkin merupakan permainan "beli rumor, jual berita". Selain itu, ada kekhawatiran pertumbuhan ekonomi Inggris akan melambat akibat penguncian.

Yen berkinerja buruk di bulan Januari bahkan saat selera risiko memburuk, mencapai level terendah dua bulan terakhir terhadap dolar. Para pengambil kebijakan Bank of Japan membahas manfaat mengizinkan untuk lebih fleksibel ke target bank dalam pertemuan Januari mereka. Kenaikan USDJPY juga kemungkinan diakibatkan oleh posisi pendek yang besar terhadap greenback yang sedang menurun.

Emas

Perubahan bulanan: XAUUSD +7,05%

Setelah naik pada awal Januari ke USD1.959 karena gejolak di AS sebelum pelantikan Presiden Biden, emas turun setelah Federal Reserve tidak mengubah kebijakan moneternya. Ini menempatkan emas di jalur awal terburuk tahun ini dalam satu dekade. Logam mulia kehilangan sekitar 3% bulan lalu, kinerja terburuk Januari sejak 2011 karena para trader mempertimbangkan prospek pemulihan ekonomi. Emas mungkin masih naik di kuartal ini, didukung oleh suku bunga riil AS yang rendah dan dolar AS yang lebih lemah.

Minyak

Perubahan bulanan: XBRUSD -3,15%

Harga minyak naik di bulan Januari karena persediaan minyak AS terus turun menuju rata-rata lima tahun. Penyeimbangan kembali pasar minyak terus berlanjut meskipun kasus virus corona meningkat sejak akhir 2020. Menurut Administrasi Informasi Energi AS, persediaan telah turun dalam 24 dari 30 pekan terakhir. Oleh karena itu, cadangan minyak saat ini lebih tinggi 6% dari rata-rata sebelum pandemi selama lima tahun periode 2015-2019 dibandingkan dengan surplus 14% di akhir Juni.

Pasangan XBRUSD telah diperdagangkan di kisaran harga 54,80 dan 56,04 selama dua pekan terakhir dan turun pada hari Jumat. Investor memiliki kekhawatiran tentang penguncian di Eropa, yang dapat menghambat pemulihan permintaan yang menyebabkan penurunan.

Tren bullish berlaku di pasar minyak, tetapi membutuhkan lebih banyak pemicu untuk melanjutkan pertumbuhan. Mungkin, pemicu itu di antaranya keputusan kuota OPEC+ pada 3 Februari.

Mata uang kripto

Perubahan bulanan: BTCUSD -4,46%

Rekor harga historis Bitcoin

Setelah meroket ke USD42.000 pada awal 2021, Bitcoin mengalami penurunan 29% pada 11 Januari di tengah aksi ambil untung oleh para pemegangnya. Perilaku mata uang kripto pertama di bulan Januari ini tidak jelas, karena banyak trader mengharapkan pertumbuhan yang berkelanjutan, kebanyakan dari mereka, seperti yang dapat dilihat dari grafik, mencoba mengambil untung dengan lompatan tajam.

Volatilitas yang lebih tinggi disebabkan oleh informasi yang saling bertentangan. Terlepas dari pernyataan kepala ECB dan Menteri Keuangan AS, penting untuk memberlakukan kendali atas pasar mata uang kripto segera karena kekhawatiran bahwa skema kejahatan sedang berlangsung, karena semua investor membeli semua Bitcoin saat turun. Dari sudut pandang teknis, level USD30.000 terlihat kuat. Menurut Coindesk.com, banyak dana universitas menempatkan aset mereka dalam mata uang kripto, mengutip berbagai sumber. Mereka mengklaim bahwa melalui bursa kripto, yakni Coinbase dan platform lainnya, Universitas Harvard, Yale, Brown, dan Michigan telah berinvestasi dalam Bitcoin. Sebuah sumber mengatakan kepada penerbit bahwa sebagian reksadana bisa saja sudah membuka rekening di bursa 18 bulan lalu.

Namun, meskipun investor kelembagaan sudah mulai berinvestasi dalam Bitcoin, banyak analis meyakini bahwa tidak ada cukup uang beredar untuk lompatan baru mata uang kripto ke level USD50.000 ke atas dalam waktu dekat.

Sangat bergantung pada implementasi langkah-langkah stimulus tambahan di Amerika Serikat dan reaksi otoritas fiskal dunia terhadap pertumbuhan tajam mata uang kripto pertama ini. Kita mungkin melihat peningkatan volatilitas dengan aset ini dalam waktu dekat.

Lakukan pedagangan dengan bijak

Mark Douglas "Trading in the Zone: Master the Market with Confidence, Discipline and a Winning Attitude".

Salah satu dari banyak kontradiksi dari trading adalah bahwa trading menawarkan hadiah sekaligus kutukan. Hadiahnya adalah, mungkin untuk pertama kalinya dalam hidup kita, kita memiliki kendali penuh atas semua yang kita lakukan. Kutukannya adalah tidak ada aturan atau batasan eksternal untuk memandu atau menyusun perilaku kita.